Menggunakan COT Report dalam Trading Forex
COT report adalah laporan sentimen mingguan yang dapat memberikan informasi penting kepada trader forex tentang posisi pasangan mata uang. Dikeluarkan oleh Commodities Futures Trading Commision (CFTC), COT report dapat direferensikan secara menyilang dengan strategi forex yang mendasari trader.
Pasar forex bukan satu-satunya pasar keuangan yang termasuk dalam analisis COT report, yang menjadikan komentar berharga ini bagi semua trader.
Analisis COT Report dalam Trading Forex: Poin Pembicaraan Utama
Apa itu Commitment of Traders Report?
Strategi trading COT report
Menggunakan Analisis Commitment of Trader dari DailyFX
Apa itu Commitment of Traders Report?
COT report dari Commodities Futures Trading Commision (CFTC) menawarkan tampilan unik pada posisi trader berjangka di berbagai pasar, dan cukup sering digunakan sebagai proxy untuk pasar trading FX. Dalam laporan mingguan, regulator AS memecah posisi long dan short dan open interest secara keseluruhan menurut tiga kelompok trading terpisah. Mengetahui di mana posisi trader di pasar forex dapat menjadi informasi berharga saat membangun ide trading.
Ini adalah persyaratan CFTC bahwa trader berjangka terbesar di dunia harus melaporkan posisi mereka. Posisi ini dapat dengan mudah dilacak karena margin yang harus mereka bayarkan untuk mempertahankan posisi besar mereka yang telah diterbitkan oleh CFTC sejak 1962.
Baru-baru ini sejak tahun 2000, laporan dirilis setiap hari Jumat pukul 3:30ET sore. Informasi ini bisa sangat berharga bagi trader karena sifat orang yang datang ke pasar berjangka. Ini termasuk institusi seperti hedge fund yang masuk untuk menghasilkan laba di atas indeks masing-masing. Beberapa perusahaan terbesar di dunia dengan data real-time kesehatan ekonomi datang ke pasar berjangka untuk melindungi nilai exposure mereka terhadap fluktuasi harga bahan mentah yang mereka gunakan untuk membuat produk mereka. Ini memungkinkan trader untuk mengukur posisi pasar pada waktu tertentu.
Rincian tiga kelompok utama yang disebutkan dalam COT report:
- Commercial Trader – Ini paling sering adalah perusahaan multi-nasional besar dengan kepentingan hedging (lindung nilai) komersial di pasar berjangka masing-masing. Misalnya, pabrikan besar Jepang mungkin ingin melindungi exposure mereka terhadap fluktuasi nilai tukar USD/JPY.
- Non-Commercial Trader – Data ini paling sering berhubungan dengan spekulan besar seperti Commodity Trading Advisor dan institusi besar serupa yang berspekulasi di pasar berjangka tertentu. Misalnya, dana komoditas utama percaya bahwa Dolar AS akan terapresiasi terhadap Euro dan, dengan demikian, memasang taruhan pada mata uang berjangka Euro.
- Non-Reportable Trader – adalah trader yang tidak termasuk dalam salah satu kelompok. Paling sering dilihat sebagai spekulan kecil, ini bisa dibilang kurang signifikan dan tidak sering dimasukkan ke dalam analisis COT report. Misalnya, para trader ini merujuk pada pemain dengan leverage tanpa kantong dalam yang terguncang karena pergerakan besar
COT report EUR/USD:
Sumber: CFTC
Strategi Trading COT Report
Setelah pembacaan pertama COT report, mungkin tampak membingungkan bagaimana posisi berjangka dalam USD, JPY, GBP atau EUR dapat membantu untuk trading EUR/USD, USD/JPY, atau EUR/GBP. Ada banyak hal yang perlu dipelajari tentang COT report, tetapi yang sering membantu adalah menemukan di mana terdapat perbedaan yang kuat antara spekulan besar dan komersial besar.
COT report USD/JPY:
Konfirmasi grafik USD/JPY dari Non-Commercial yang menjual posisi buy USD/JPY:
Jumlah tertentu tidak selalu penting, tetapi lebih merupakan tanda yang jelas dalam istilah persentase open interest yang memudahkan dalam mengidentifikasi ‘Non-Commercials’ yang berlawanan dengan trend utama. Selain itu, ketika perubahan penting dalam sentimen ‘Non-Commercials’ terwujud dan ada konfirmasi di grafik bahwa trend sedang melelahkan, trader kemungkinan besar trading ke arah yang sama dengan ‘anak-anak besar’.
Dari laporan yang terletak di atas, jumlah fund yang melepas short JPY meningkat secara dramatis dari minggu sebelumnya. Ketika jenis pergeseran dari fund utama ini diamati, trader dapat mencari tanda-tanda lain yang menunjukkan trend sebelumnya kehilangan tenaga yang dapat mengindikasikan kemungkinan keluarnya posisi terbuka. Grafik di atas USD/JPY mencatat bahwa ada empat hari penting bearish (disorot dengan warna merah) pada USD/JPY sejak awal 2014 di saat yang sama non-commercials telah menurunkan posisi buy USD/JPY mereka, memberikan kepercayaan bahwa langkah ini mungkin memiliki lebih banyak lagi untuk bergerak. Lebih lanjut divalidasi oleh indikator teknis yang digunakan dalam grafik – RSI dan moving average 100 hari yang keduanya menandakan bias bearish.
Menggunakan Analisis COT Report DailyFX
Tools hebat lainnya, adalah Analisis Commitment of Traders dari DailyFX. Laporan mingguan ini memberikan analisis laporan CFTC, yang menunjukkan posisi trading berjangka forex dengan sinopsis flips kunci dalam penentuan posisi. Laporan ini juga membantu para trader dengan memberikan persentil 52 minggu dari pergerakan utama, menunjukkan kenaikan tahunan/penurunan ekstrim yang membantu dalam eksekusi trading – pengetatan stop atau mencari price action untuk memastikan fund menjual.
Ringkasan: Cari validasi grafik tentang bagaimana trader ‘Non-Commercials’ memposisikan diri mereka sendiri. Dengan persentase besar (lebih dari 10%) dari ‘Non-Commercials’ membalikkan bias mereka, trader harus memperhatikan hal ini. Terakhir, trader dapat meningkatkan pemahaman mereka tentang sentimen pasar dan mendapatkan perasaan yang lebih baik tentang bagaimana kelompok sampel dari ‘Non-Reportable’ atau trader kecil diposisikan dalam forex OTC melalui IG Client Sentiment Index yang diperbarui dua kali sehari.
Sumber: dailyfx.com